جون بوجل: رائد الصناديق الاستثمارية وصوت البساطة في وول ستريت

7 دقائق لازمة لقراءة الموضوع
background
article image

جون بوجل: رائد الصناديق الاستثمارية وصوت البساطة في وول ستريت

البدايات والمسيرة الاستثنائية

وُلد جون كلافتون بوجل في مايو 1929 في نيوجيرسي، الولايات المتحدة. نشأ في فترة الكساد الكبير، وهو ما شكّل وعيه المبكر بقيمة المال وأهمية الانضباط المالي. رغم الصعوبات الاقتصادية التي واجهتها عائلته، حصل بوجل على منحة دراسية لجامعة برينستون، وهناك كتب أطروحته الشهيرة التي أصبحت لاحقًا الأساس لفكرته الثورية حول الصناديق الاستثمارية.

بعد تخرجه، عمل في عدة شركات استثمارية حتى أسس في عام 1975 شركته الخاصة Vanguard Group، والتي ستصبح لاحقًا واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم.

فلسفة جون بوجل في الاستثمار

كان جون بوجل يؤمن بالبساطة والشفافية كنهج أساسي في الاستثمار. ارتكزت فلسفته على ثلاثة مبادئ رئيسية: خفض التكاليف لأن الرسوم العالية تلتهم العوائد على المدى الطويل، الاستثمار طويل الأمد لأنه كان يرى أن محاولات توقيت السوق غالبًا ما تفشل، وأخيرًا تنويع الاستثمارات عبر الصناديق المؤشرية التي تضم مئات الشركات، مما يقلل من حجم المخاطر.

وكان بوجل يلخص فكرته الشهيرة بعبارة معبرة: “لا تبحث عن الإبرة في كومة القش، اشترِ كومة القش كلها”، في إشارة واضحة إلى أن شراء صندوق يتتبع المؤشر أكثر حكمة من محاولة البحث عن أسهم فردية رابحة.

فكرته الثورية مع Vanguard

اعتمد جون بوجل في إدارته لشركة Vanguard على نهج فريد ومختلف تمامًا عن بقية شركات وول ستريت في ذلك الوقت. جعل الشركة مملوكة للمستثمرين أنفسهم، بحيث تعود أرباحها لخفض التكاليف بدلًا من زيادة الرسوم.

ثورة الصناديق منخفضة التكلفة

أكبر إنجازات جون بوجل كان تأسيس أول صندوق استثماري مؤشر (Index Fund) متاح للجمهور. الفكرة كانت بسيطة لكنها ثورية: بدلًا من محاولة التغلب على السوق من خلال مديري صناديق نشطين، يمكن للمستثمرين الاستثمار في صندوق يتتبع مؤشرًا مثل S&P 500، برسوم إدارية منخفضة للغاية.

واجه بوجل في البداية انتقادات واسعة، حتى أن بعض الخبراء في وول ستريت وصفوا فكرته بأنها "غير أمريكية". لكن مع مرور الوقت، أثبتت التجربة أن الغالبية العظمى من مديري الصناديق لا يستطيعون التفوق على المؤشرات على المدى الطويل، بينما صناديق بوجل تحقق أداءً مستقرًا برسوم زهيدة، مما أعطى المستثمرين الأفراد فرصة عادلة لبناء ثرواتهم.

إنجازات بوجل

تحت قيادته، أصبحت Vanguard ثاني أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، حيث تدير اليوم أصولًا تفوق 8 تريليونات دولار. تأثير بوجل لم يقتصر على الأرقام فقط، بل غيّر صناعة الاستثمار بأكملها، إذ أجبر بقية الشركات على خفض رسومها لتنافس صناديقه منخفضة التكلفة.

ألف عدة كتب مؤثرة مثل “Common Sense on Mutual Funds” و**“The Little Book of Common Sense Investing”**، التي تُعتبر مراجع لأي مستثمر يبحث عن نهج بسيط وفعّال لبناء الثروة.

ماذا نتعلم من جون بوجل؟

من فلسفة بوجل نتعلم أن البساطة قد تكون أقوى من التعقيد، وأن الرسوم الصغيرة التي نهملها قد تلتهم ثرواتنا على المدى الطويل. علمنا أن الاستثمار في السوق ككل عبر صناديق المؤشرات أفضل من ملاحقة الأسهم الفردية أو التوقعات قصيرة المدى. كما أبرز أهمية الانضباط والصبر، فالاستثمار الناجح ليس سباقًا سريعًا بل رحلة طويلة تحتاج استمرارية.

الخاتمة

جون بوجل لم يكن مجرد مؤسس شركة، بل كان مصلحًا ماليًا غيّر وجه الاستثمار الفردي في العالم. بفضل رؤيته الجريئة، أصبح الاستثمار متاحًا للجميع، لا للأثرياء فقط. إرثه ما زال حاضرًا في ملايين المحافظ الاستثمارية التي تبني ثروتها عبر الصناديق المؤشرية التي أسس فكرتها. وسيبقى اسمه مرتبطًا دومًا بالبساطة والانضباط والعدالة في الاستثمار.

الأسئلة الشائعة

من هو جون بوجل؟

جون بوجل هو مستثمر أمريكي ومؤسس شركة Vanguard، ويُعرف بلقب "أب الصناديق الاستثمارية المؤشرية".

ما أهم إنجازات جون بوجل؟

أسس أول صندوق مؤشر متاح للجمهور عام 1975، وغير بذلك صناعة الاستثمار، ليجعلها أقل تكلفة وأكثر عدالة.

ما هي فلسفتة جون بوجل الاستثمارية؟

فلسفته تعتمد على خفض التكاليف، التنويع عبر صناديق المؤشرات، والاستثمار طويل الأمد بعيدًا عن المضاربات.

كم تبلغ أصول Vanguard اليوم؟

في عام 2025، تدير Vanguard أصولًا تزيد عن 8 تريليونات دولار، لتكون من أكبر شركات إدارة الأصول عالميًا.

ما هي أشهر كتب جون بوجل؟

من أبرز كتبه: "Common Sense on Mutual Funds" و"The Little Book of Common Sense Investing"، وهما من أكثر المراجع تأثيرًا في الاستثمار.

هل ما زالت أفكار جون بوجل صالحة اليوم؟

نعم، فلسفته في الاستثمار البسيط منخفض التكلفة أثبتت نجاحها، وما زالت تُعتبر الأساس الذي يبني عليه ملايين المستثمرين استراتيجياتهم.

#شارك المدونة:

مقالات اخرى

جون بوجل: رائد الصناديق الاستثمارية وصوت البساطة في وول ستريت

جون بوجل: رائد الصناديق الاستثمارية وصوت البساطة في وول ستريت

date

13 Jan 2026

duration

7 دقائق

بيتر لينش: أسطورة وول ستريت وصانع أنجح صندوق استثماري في التاريخ

بيتر لينش: أسطورة وول ستريت وصانع أنجح صندوق استثماري في التاريخ

date

12 Jan 2026

duration

5 ]

 لماذا يحتاج المستثمر الناجح «الصبر» أكثر من رأس مال؟

لماذا يحتاج المستثمر الناجح «الصبر» أكثر من رأس مال؟

date

4 Jan 2026

duration

5 دقائق

المخاطرة في الاستثمار: كيف نحسبها ونفهمها ببساطة؟

المخاطرة في الاستثمار: كيف نحسبها ونفهمها ببساطة؟

date

30 Dec 2025

duration

المال والعادات اليومية: كيف تغيّر عادات صغيرة ميزانيتك

المال والعادات اليومية: كيف تغيّر عادات صغيرة ميزانيتك

date

30 Dec 2025

duration

5 دقائق

قاعدة 50-30-20: طريقة ذكية للادخار وتحقيق الاستقرار المالي

قاعدة 50-30-20: طريقة ذكية للادخار وتحقيق الاستقرار المالي

date

25 Dec 2025

duration

5 دقائق

الذكاء الاصطناعي في الاستثمار: إيجابي أم سلبي؟

الذكاء الاصطناعي في الاستثمار: إيجابي أم سلبي؟

date

24 Dec 2025

duration

5 دقائق

الصكوك السعودية: لماذا أصبحت الخيار المفضل للمستثمر الفرد؟

الصكوك السعودية: لماذا أصبحت الخيار المفضل للمستثمر الفرد؟

date

18 Dec 2025

duration

5 دقائق

أفضل طرق استغلال الوديعة كجزء من محفظتك الاستثمارية

أفضل طرق استغلال الوديعة كجزء من محفظتك الاستثمارية

date

17 Dec 2025

duration

5 دقائق

تحذیر تحذیر المخاطر

يقتصر عمل فريق شركة دينار إنفستمنت على تنفيذ الأنشطة المالية والاستثمارية وتشمل نشاط التعامل في الأوراق المالية، وإدارة الاستثمارات والصناديق، ونشاط الحفظ، والترتيب وفق نطاق الترخيص الممنوح. وفيما يتعلق بعمليات التمويل عبر المنصة، تتمثل مهام دينار في استقبال طلبات التمويل، ومراجعة المعلومات والوثائق المقدمة، والتحقق من بيانات تسجيل المنشأة والمعلومات الأساسية ذات العلاقة، ثم عرض تلك الفرص على المستثمرين بما يتوافق مع متطلبات وأنظمة هيئة السوق المالية المتعلقة بطرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة. وتؤكد دينار على أن عرض الفرص الاستثمارية لا يُعد بأي حال من الأحوال نصيحة استثمارية أو توصية بالاستثمار؛ إذ إن بعض أو جميع الاستثمارات المتاحة عبر المنصة قد تنطوي على درجات عالية من المخاطر، ولا تعتبر مضمونة أو مؤمَّنًا عليها بأي شكل، وقد تتعرض لمجموعة من المخاطر، بما في ذلك مخاطر عدم سداد المُصدر (طالب التمويل)، مما قد يعرّض المستثمر لخسائر كلية أو جزئية. إن المسؤولية الكاملة في اختيار الفرص الاستثمارية المختلفة واتخاذ قرار الاستثمار تقع على عاتق المستثمر نفسه. كما توضح دينار أنها لا تقدم أي منتجات أو خدمات استثمارية خارج نطاق الأنشطة المصرح بها، ولا تعدّ ضامنة للمستثمر أو مقدمة لأي ضمانات من أي نوع، سواء عن نفسها أو عن تابعيها أو موظفيها أو مديريها، فيما يتعلق بتحمل أي خسائر مالية محتملة. ولا تتحمل دينار مسؤولية صحة أو دقة أو كفاية البيانات المالية أو غير المالية سواء كانت الخاصة برعاة أو مصدري أدوات الدين أو أي من الجهات طالبة التمويل أو أي منتجات استثمارية مطروحة عبر المنصة.

إفصاحات هيئة السوق المالية

دينار إنفستمنت هي شركة مساهمة مغلقة تحمل سجل تجاري رقم (1010742917) ورقم موحد (7025808135) ومرخصة من قبل هيئة السوق المالية برقم الترخيص (37-24281) بتاريخ 14 فبراير 2024م. ويبلغ رأس المال المدفوع لدينار 51,445,640 ريال سعودي. وانطلاقاً من حرص دينار على تطبيق كافة معايير الإفصاح الصادرة عن هيئة السوق المالية وتماشياً مع أهداف الهيئة الاستراتيجية بشأن تحسين معايير الإفصاح لدى مؤسسات السوق المالية ورفع مستوى الشفافية في السوق وتعزيز حماية المستثمرين، واستناداً إلى تعميم الهيئة المؤرخ في 29 أكتوبر 2015م والمتضمن وجوب نشر المعلومات والتقارير المطلوب الإفصاح عنها بموجب المتطلبات التنظيمية على الموقع الإلكتروني للشخص المرخص له، تعرض دينار فيما يلي جميع تلك الإفصاحات بحيث يُتاح لمتصفحي الموقع سهولة الوصول إليها أو أي تحديثات تطرأ عليها.